머크 앤 코(Merck & Co Inc, : MRK)적정가치 상승여력, 이상적인 방어형

머크 앤 코MRK뉴욕 거래소

✅  머크 앤 코 (Merck & Co Inc, 티커: MRK)

• 현재 주가: $77.55
• 예상 PER: 8.5배
• 적정가치 상승여력: +45.5% (출처: InvestingPro)
• YTD 등락률: -21.7%

▶️ 산업 분야

제약·바이오 산업 / 종양학 및 백신, 항바이러스 치료제

🔍 주요 이슈

머크는 대표 면역항암제인 **키트루다(Keytruda)**의 글로벌 매출 확대에 기반한 안정적 수익을 창출하고 있습니다. 그러나 이 약물에 대한 매출 의존도(>40%)가 지나치게 높아, 향후 특허 만료(2028년 예정)가 최대 리스크로 지적됩니다. 이에 대응하기 위해 신규 파이프라인 강화 및 바이오시밀러 제휴 전략을 가속화 중입니다.

 

• 키트루다 특허 만료: 2026년 특허 만료를 앞두고 있으며, 이는 Merck의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
• R&D 투자: 2024년에 $17.9B(179억 달러, 한화 약 24조 8,321억 원 )를 연구개발에 투자하며, 새로운 치료제 개발에 집중하고 있습니다 .Merck.com. KEB 하나은행 고시환율 (2025년 5월 21일)

이는 글로벌 제약업체 중에서도 상위권에 해당하는 규모로, 항암제, 면역 치료제, 백신 등 미래 성장 파이프라인 강화를 위한 전략적 행보입니다.이 수치는 머크의 기술력 유지와 미래 매출 창출의 핵심 투자 지표로 해석되며, 특히 면역항암제 키트루다(Keytruda) 이후를 대비한 신약 개발과 mRNA 백신, AI 기반 바이오 연구에도 상당한 예산이 투입된 것으로 알려져 있습니다.

• 글로벌 시장 도전: 중국 시장에서의 매출 감소와 미국의 약가 인하 정책 등으로 인해 수익성에 압박을 받고 있습니다 .

 

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🧬 산업 분야

Merck는 글로벌 제약 및 생명과학 기업으로, 처방약, 백신, 생물학적 제제, 동물 건강 제품 등을 개발하고 있습니다. 특히 항암제 분야에서 강점을 보이며, 면역항암제 키트루다(Keytruda)는 2025년 1분기에 $7.2B(72억 달러)의 매출을 기록했습니다 .Merck.comMerck.com

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Merck의 최근 주가 동향과 업계 소식

MarketWatch

Pfizer makes a $6 billion run into a new cancer drug race, 6 months after rival

어제

MarketWatch

Merck & Co. Inc. stock outperforms competitors on strong trading day

3일전

Barron's

Pharma Stock Regeneron Is a Buy, Says Citi. But Be Cautious on AbbVie, Merck.

7일 전

🔍 주요 이슈

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⚠️ 투자 리스크 

• 키트루다 특허 만료 이후 수익 둔화 우려
• 신약 승인 지연 및 임상 실패 가능성
• 바이오/헬스케어 섹터 전반의 규제 리스크
• 글로벌 시장에서의 환율 변동은 수익성에 영향을 줄 수 있습니다 .TipRanks
• 다른 제약사들의 신약 개발로 인해 시장 점유율이 감소할 수 있습니다.
• 미국 및 기타 국가의 약가 규제 강화는 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

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🏁 경쟁사

• 주요 경쟁사: 브리스톨마이어스(BMY), 화이자(PFE), 존슨앤존슨(JNJ) 등이 있습니다 . 이들 기업은 각각 다양한 치료 분야에서 Merck와 경쟁하고 있습니다.마켓비트+2Synapse+2The Brand Hopper+2
• 키트루다의 직접적 경쟁 약물로는 옵디보(Opdivo, BMY)와 레브리마(Lenvima, 다케다 제약)가 있음

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📊 요약

• 현재 주가: $77.23MarketWatch+1TipRanks+1
• 평균 목표주가: $101.56 (상승 여력 약 31.5%)TipRanks
• 주요 리스크: 키트루다 특허 만료, 환율 변동, 경쟁 심화
• 투자 의견: 장기적인 관점에서 매력적인 가치주로 평가되며, 포트폴리오 다각화에 기여할 수 있습니다.

배당 수익률(3.1%)도 우수하고, 밸류에이션이 역사적 평균 대비 크게 낮은 수준입니다. 저평가 가치주로서 보수적인 투자자에게 적합하며, 리스크는 명확하지만 통제 가능한 수준입니다. 장기 투자자에게 매수 기회로 평가됩니다.

Merck & Co., Inc. (NYSE: MRK)는 2025년 하반기에 주목할 만한 가치주로 평가받고 있습니다. 현재 주가는 $77.23로, 52주 최고가인 $134.63 대비 약 42% 하락한 상태입니다. 그러나 주요 분석가들은 평균 목표주가를 $101.56로 제시하며 약 31.5%의 상승 여력을 예상하고 있습니다 .야후 금융MarketWatchTipRanks

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위 리스크 요인을 종합적으로 고려하여 판단을 하시기 바라며, 최신 SEC 보고서 및 기업 공시를 지속적으로 모니터링할 것을 권장드립니다.

참고: 본 정보는 투자 자문이 아니며, 투자 결정은 개인의 판단에 따라 이루어져야 합니다.